Topic 1: Volatility Estimation by Fourier Transform Method
波動率資訊內涵分析，由傅立葉轉換法所估計出的瞬時波動率，相較歷史波動率是一領先指標。

Reference: C.H. Han. Instantaneous Volatility Estimation by Fourier Transform Methods. Handbook of Financial Econometrics and Statistics (C.F. Lee eds.), Springer-Verlag, New York. 2015.

a. Volatility-based algorithmic trading strategies for high frequency data.
發展在高頻資料下以波動率為基礎的演算法交易策略，初期以台灣指數期貨為標的資產，實施回溯測試。
範例 1：交易(每秒)台指期的一個回測結果。

範例 2：交易(每15秒, 期間 1/1/2010 ~ 8/6/2013)台指期的一個回測結果。

b. Risk Management for VaR/CVaR estimation with empirical backtest.
發展風險管理中（條件）風險值的估計以及實證回溯研究。在針對台指、S&P 500指數、以及一些匯率的日資料之下，相較於傳統估計VaR的方法，如 historical simulation, RiskMetrics, GARCH(1,1)，我們運用的隨機波動模型，可提高回測的顯著性。
範例 1：99% 信心水準下 S&P 500 指數的風險值（Value at Risk - VaR）與條件風險值（CVaR）

範例 2：99% 信心水準下日幣兌美元匯率的風險值（Value at Risk - VaR）與條件風險值（CVaR）

Reference: C.H. Han, W.H. Liu, and T.Y. Chen. VaR/CVaR Estimation under Stochastic Volatility Models. International Journal of Theoretical & Applied Finance. Volume 17, Issue 02, March 2014.

Topic 2: Model Calibration to Implied Volatility Surface
a. GPU-based Monte Carlo calibration.
結合變異縮減法（variance reduction method）與 GPU 運算，雙管齊下用以減低標準誤差，目前實驗結果顯示高達百倍的加速成果，對隱含波動曲面的配適有很好的效果，凸顯出 GPU 運算的獨特性。目前持續研究多時間尺度與混合型的隨機波動率模型。
範例：多尺度隨機波動模型對 S&P 500 index (SPX) option 隱含波動曲面（implied volatility surface）的模型校準（model calibration）

b. GPU-based FFT calibration. 研究進行中。

Topic 3: Rare Event Simulations

a. GPU-based importance sampling. 鎖定信用與系統性風險中高維度的聯合違約機率的估計問題，與某些現成的商業軟體程式相較，我們全新發展的演算法具有（1）高效能，（2）任意有限維度，與（3）可平行化的諸多優勢。
範例：簡單 Maltab GPU 指令就可達成的加速效果。
b. Entropy-based (a.k.a. CE) importance sampling.目前正對投資組合的違約風險與投資組合優化問題等加以推廣。
範例：Efficient frontier（效率前緣）of 100 stocks。
Reference: C.H. Han and Y.-T. Lin. Accelerated Variance Reduction Methods on GPU. Proceedings of the 20th IEEE International Conference on Parallel and Distributed Systems, 2014.

「FinTechBase 校園金融科技創意專題競賽」佳作。 Press news on our winning prize of FinTech Innovation Competition. See also here, and here. March 4, 2017.

Invited to demo in FinTech Base Festival金融科技創新嘉年華 March 4, 2017.

International Trend Workshop on Integration of Fintech and IoT (國際金融科技整合物聯網產業趨勢研討會.) Hsinchu, NTHU. (國立清華大學 資訊電機館B1地下室演講廳). Jan. 7, 2017.

金融科技與管理系列活動, powered by 清華大學科技管理學院 & 自強工業科學基金會.

2016 Matlab Computational Finance seminar 計量財務工程應用研討會. Taipei. July 13, 2016.

Invited booth demo at Matlab Computational Finance seminar. Taipei. June 23, 2015.

Invited booth demo at Matlab Computational Finance seminar. Taipei. June 4, 2013.

產學合作課程：「期貨計量系統性交易技術概論」(見授課大綱) 於2013年春季開設，本課程與元大寶來期貨自營部合作教學。修課優良者可獲得由賀氏基金會所提供之『計量財務金融獎學金』 (見詳細辦法)，進行實習合作。


Jan. 25, 2013. Congratulations to the student team (Christie Chen 陳靜、 Lichia Yeh 葉力嘉、 I-Chien Lai 賴怡誠、Chien-Liang Kuo 郭建良) for winning the first place of 2012 Taiwan CUDA Contest with the annual theme BIG DATA. 2012 台灣 CUDA 程式設計大賽(主題巨量資料(big data)處理)第一名.
新聞聯結: 國家高速網路與計算中心 或 NVIDIA .
Project: GPU-Based Monte Carlo Calibration to Implied Volatility Surfaces under Multi-Factor Stochastic Volatility Model.